Ang GCash, isang nangungunang fintech firm sa Pilipinas, ay kumuha ng mga bangko kabilang ang Citi C.N, Jefferies JEF.N, at UBS UBSG.S upang magtrabaho sa isang domestic initial public offering (IPO) na aabot sa $1.5 bilyon, ayon sa tatlong mapagkukunan na may kaalaman sa usapin. Kung matutuloy, ito ang magiging pinakamalaking IPO sa kasaysayan ng bansa.
Inaabangan sa 2025 o 2026
Ang IPO ay inaasahang magaganap sa ikalawang kalahati ng 2025 o sa 2026, depende sa kalagayan ng merkado, ayon sa dalawang mapagkukunan na tumangging pangalanan dahil pribado pa ang usapin.
Kapag natuloy, malalampasan nito ang $1 bilyon IPO ng Monde Nissin MONDE.PS noong 2021, na kasalukuyang pinakamalaking IPO sa Pilipinas.
Sa isang pahayag noong Biyernes, sinabi ng GCash na wala pa silang mahalagang impormasyon na maibabahagi ukol sa pagkuha ng mga bangko para sa IPO. Sinabi ng Globe Telecom GLO.PS, ang nakalistang affiliate ng GCash, sa Philippine Stock Exchange na ang GCash ay "handa para sa IPO kapag dumating ang tamang panahon," ngunit walang pinal na desisyon sa ngayon.
Papel ng Malalaking Bangko
Nauna nang iniulat ng Bloomberg na kinuha ng GCash ang HSBC HSBA.L, Jefferies, JPMorgan JPM.N, Morgan Stanley MS.N, at UBS para sa IPO. Tumangging magbigay ng komento ang Citi, HSBC, Jefferies, JPMorgan, Morgan Stanley, at UBS.
Pagbuhay sa Southeast Asian IPO Market
Ang IPO ng GCash ay maaaring magbigay ng malaking tulong sa Southeast Asian IPO market, kung saan bumaba ang kabuuang IPO proceeds ng 43% sa $3.28 bilyon noong 2024 mula $5.76 bilyon noong 2023, ayon sa LSEG data.
Sa Pilipinas, umabot sa $234.1 milyon ang IPO proceeds noong 2024, mas mataas mula sa $72.9 milyon noong nakaraang taon, ayon sa parehong datos.
Paglago ng GCash
Ipinagmamalaki ng GCash ang pagiging "number one finance app at pinakamalaking cashless ecosystem" sa Pilipinas. Nag-aalok ang kanilang app ng iba't ibang serbisyo tulad ng pagpapadala ng pera at pagbabayad ng mga bills.
Noong Agosto ng nakaraang taon, inihayag ng parent company nitong Globe Fintech Innovations Inc., na kilala rin bilang Mynt, na nakakuha ito ng investments mula sa Ayala Corp AC.PS at Mitsubishi UFJ Financial Group 8306.T. Dahil dito, umabot sa $5 bilyon ang valuation ng kumpanya, higit doble mula sa $2 bilyon valuation noong 2021.
